IL RENDICONTO FINANZIARIO PER ANALIZZARE LA LIQUIDITA’ DEL TUO BUSINESS

Il rendiconto finanziario è un documento importante per te e per la banca che riassume il flusso di cassa della tua azienda.

Con questo documento, hai una sintesi della parte più importante del tuo modello di business: la tua azienda crea cassa o brucia cassa?

In altre parole, il rendiconto finanziario risponde a questa importante domanda: sta entrando o no la “grana” nella tua azienda?

Da quello che ho visto in oltre 10 anni di esperienza professionale, molti imprenditori lo ignorano totalmente e non si preoccupano di redigere questo documento.

Eppure si tratta di un documento importante, che ti consente di rispondere a queste importanti domande:

• perché nonostante la presenza di utile nel bilancio, ho una crisi di liquidità?
• Sono capace di far fronte tempestivamente ai miei impegni finanziari a breve termine?
• Quali sono le aree di gestione della mia azienda che creano liquidità?
• Quali sono le aree gestionali della mia azienda che assorbono o bruciano liquidità?

Sono domande che trovano difficilmente delle risposte negli schemi di bilancio, anche se riclassificato.

Per trovare delle risposte a queste importanti domande, è necessario che l’azienda rediga il rendiconto finanziario dei flussi di cassa.

 “Il rendiconto finanziario è l’unico strumento applicativo contabile che evidenzia in un unico prospetto, il contributo alla liquidità aziendale delle diverse aree gestionali aziendali che la possono generare o assorbire.”

 Il controllo costante della liquidità rappresenta un indicatore fondamentale per l’azienda per scongiurare potenziali imbarazzanti crisi di liquidità.

Ma non serve controllare il livello di liquidità, se non si approfondiscono le cause che possono provocare l’andamento positivo o negativo.

Usando una metafora, possiamo paragonare il rendiconto dei flussi finanziari ad un grande silos contenente un liquido = la liquidità, che di volta in volta si riempie e si svuota in base ai flussi di liquidità in entrata o in uscita del suo contenuto.

 Questa metafora ti fa capire come sia importante approfondire l’analisi dei flussi di liquidità o meglio dei flussi monetari, senza fermarsi semplicemente sul livello del contenuto rappresentato dal saldo di cassa e banche.

Tutte le operazioni di gestione aziendale che provocano aumenti o diminuzioni di liquidità, sono riconducibili a 3 categorie di flussi monetari:

• flussi monetari reddituali;
• flussi monetari da investimenti;
• flussi monetari da finanziamenti.

Naturalmente, quando parlo di flussi, devi intendere sia i flussi in entrata sia i flussi in uscita.

Qualsiasi movimento che modifica la liquidità all’interno della tua azienda, deve essere ricondotto ad una di queste 3 categorie.

Lo schema di rendiconto dei flussi finanziari adottato in Italia è quello suggerito dal Principio Contabile OIC (Organismo Italiano di Contabilità)10.

In uno specifico post del mio blog, ti andrò a descrivere in dettaglio il contenuto del rendiconto dei flussi finanziari redatto secondo il Principio Contabile OIC10.

PERCHE’ LA LIQUIDITA’ È PIU’ IMPORTANTE DEL FATTURATO E DELL’UTILE

Molti imprenditori che conosco si trovano spesso di fronte alla situazione paradossale di avere la liquidità a zero con l’azienda che ha un buon fatturato e produce utili.

 Molte volte, soprattutto in prossimità di pagamenti per scadenze fiscali, gli imprenditori sono addirittura costretti a chiedere dei finanziamenti alle banche per pagare le tasse.

Non ti sei mai chiesto come sia possibile che la tua azienda stia regolarmente fatturando e producendo utili, ma nonostante questo è sempre in crisi di liquidità?

Perché molto spesso gli imprenditori sono al verde?

La risposta è solamente una: 

manca un serio controllo della cassa o liquidità!

 Il primo concetto chiave che devi subito metterti in testa è:

la cassa è molto più importante del fatturato e degli utili

 Ricordati che la liquidità o cassa rappresenta l’ossigeno per la tua azienda (leggi mio precedente post al seguente link: https://www.rinaldialessandro.it/come-far-esplodere-di-salute-la-tua-azienda-controllando-il-flusso-di-cassa/)

Credimi!

Di aziende che hanno fatturato e producono utili, ma liquidità o cassa pari a zero ce ne sono tante.

Perché succede questo?

I motivi sono molteplici.

Ti illustro uno dei motivi più frequenti: l’azienda è in crisi di liquidità poiché i tempi d’incasso sono spesso più lunghi dei tempi di pagamento dei fornitori.

Per farti capire questo concetto, ti faccio un esempio.

Supponiamo che la tua azienda produca un fatturato annuale di 100.000 euro.

Per produrre 100.000 euro di fatturato annuale, sostieni come costi diretti variabili 30.000 euro e come costi fissi 50.000 euro.

Il totale dei costi è pari a 80.000 uro per produrre un fatturato di 100.000 euro, che corrispondono mediamente a circa 6.500 euro come costo totale mensile.

L’utile sarà quindi pari a 20.000 euro (100.000 euro fatturato – 80.000 euro costi).

Ipotizziamo che il 30% dei tuoi clienti, ti chieda un pagamento differito di 60 giorni.

Otterresti che la tua liquidità o cassa diminuisca di 5.000 euro per 2 mesi e tu saresti in difficoltà poiché avresti pochissimi soldi in cassa (pur avendo un utile annuale di 20.000 euro). 

Ti ricordo infatti che l’azienda produce un fatturato di 100.000 euro annui, quindi il 30% dei tuoi clienti corrisponde a 30.000 euro annui ovvero 5.000 euro ogni 60 giorni.

In una situazione finanziaria di questo tipo, bastano pochi insoluti per far crollare l’azienda.      

Sai perché succede tutto questo?

“Perché non hai sviluppato un serio sistema di controllo della liquidità e di programmazione dei flussi di cassa o monetari!”

Lo sai che tante aziende (anche apparentemente solide) sono poi fallite?

Questo succede perché poche aziende hanno sviluppato un preciso controllo della liquidità.

Molti imprenditori non hanno un quadro completo e chiaro, suddiviso per giorno, settimana, mese:

• di tutti gli incassi previsti;
• di tutte le scadenze di pagamento future;
• dei pagamenti arretrati;
• degli utilizzi di linee di credito;
• dell’incidenza dei costi fissi (stipendi, rate, canoni, ecc.);
• delle uscite previste per imposte e tasse;
• dei saldi bancari;
• del cash flow o flusso di cassa;
• dei saldi bancari.

“Solo se hai previsioni dei flussi di cassa suddivisi giorno per giorno, settimana per settimana, mese per mese, hai il pieno controllo della tua liquidità aziendale.”

Io non conosco le tue abitudini nella gestione della liquidità aziendale, ma in base alla mia esperienza professionale posso dirti che tanti imprenditori controllano la liquidità aziendale in base allo scadenzario attivo e passivo e ai saldi dei conti correnti bancari.

Il problema è che

“considerare solo lo scadenzario attivo e passivo e il saldo dei conti correnti bancari, porta molti imprenditori a gestire la loro liquidità con molta approssimazione e superficialità.”

“Il rischio serio è quello di trovarsi improvvisamente in una pericolosa situazione di crisi di liquidità”.

Quello che poi gli imprenditori non considerano è che la banca ragiona solamente con la logica di cassa.

Che cosa vuol dire?

Significa che nel momento in cui una banca decide di finanziare un’impresa, ha un primo tema nella testa. Uno e uno solo. L’unica cosa che la banca vuol capire è la produzione di cassa o di liquidità aziendale.

Se parliamo in termini più tecnici, alla banca interessano i flussi finanziari prospettici prima dei finanziamenti ossia gli Unlevered Cash Flows.

Significa che le banche, prima di decidere di darvi i soldi richiesti, valutano attentamente se riuscite a stare in piedi senza i loro soldi.

Quindi, il primo grave errore tecnico che molti imprenditori commettono con la banca nel momento in cui chiedono un finanziamento, è di non conoscere e non far conoscere alla banca i propri flussi finanziari prospettici.

Il rendiconto finanziario è proprio lo strumento applicativo che riepiloga, in un unico elaborato, i flussi finanziari aziendali ossia il contributo alla liquidità aziendale delle diverse aree gestionali che la creano o la distruggono.

Capisci ora l’importanza di redigere il rendiconto dei flussi finanziari sia per l’azienda sia per la banca nel momento in cui chiedo un finanziamento?